Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как освободить купонный доход от налога?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Совсем другое дело – НДФЛ с продажи. Допустим, вы купили облигацию по 1000 р, а потом продали по 1100. Получается, 100 р чистой прибыли. В этом случае налог взимается – т.е. те самые 13% придется отнимать. За вас это сделает брокер, поскольку он является вашим налоговым агентом. Т.е. когда вы будете выводить доход, 13% автоматически отнимутся.
Нужно ли платить налог с ОФЗ н
ОФЗ н – это облигации для населения (народные). Их можно купить только в крупных банках (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк), причем исключительно по номиналу 1000 р, а не по рыночной цене. Купонный доход по таким ценным бумагам известен заранее, а выплаты вы будете получать каждые полгода (как и в случае с «обычными» ОФЗ).
И НДФЛ с купона удерживаться не будет – сколько заработали, столько и получили. Налог при продаже таких облигаций физическим лицом тоже платить не нужно. Ведь тут нет никакой продажи – когда наступит оговоренный срок, вы погашаете облигацию и получаете последнюю выплату по купону, а также номинал, вложенный изначально. Таким образом, на ОФЗ н налогообложение вообще не распространяется.
Например, по купону доход составляет 6% годовых. Вы купили 100 облигаций на 100 тыс., срок погашения – через 5 лет. Тогда за все время вы заработаете 6%*100 тыс.*5 лет = 30000 р. И всю эту сумму получите на свой счет.
Обратите внимание!
При этом банки не удерживают комиссию за продажу, хранение и погашение народных облигаций. Получается, что это как банковский вклад: от вас требуется только вложить сумму и затем получать выплаты.
Что нужно знать об отмене налога на купонный доход
Опубликованный закон вносит изменения в главу 23 налогового кодекса РФ. Суть его сводится к следующему:
Освобождается от налогообложения доход физических лиц, полученный в виде дисконта при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно.
Налоговая база по купонному доходу, получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно (сейчас ограничение до 31.12.2020 отменили), определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.
Что такое НКД по облигациям простыми словами
Накопленный купонный доход можно определить, как долю купона, которая прибавляется каждый день к рыночной цене облигации. Он позволяет установить цену бумаги в зависимости от срока владения ею. Также его можно сравнить с ежедневными выплатами процентов по депозиту. Только этот доход пока не выплачивается, а прибавляется ко вкладу.
Купон – это процент, выплачиваемый держателю эмитентом ценной бумаги
Период начисления может быть различным. Как правило, это 6, 3 или 1 месяц.
Рассмотрим на примере:
Допустим, мы купили облигацию при ее размещении эмитентом по цене 1000 рублей. Периодичность выплаты купона составляет 182 дня, ставка 5%. Таким образом, размер начислений за полгода составит:
- 1000 х 5%/100=50 руб.
Каждый день стоимость увеличивается на:
- 50/182=0,275 руб.
Через три месяца мы решили продать бумагу. Благодаря НКД, мы продаем ее не по номиналу, а уже за 1025 рублей. Таким образом, не теряется часть положенных нам процентов. Покупатель же отдаст нам 1025 рублей, а спустя три месяца ему будет начислен полный купон в 50 рублей.
Налог на НКД при продаже облигации
Налогообложение облигаций имеет множество специфических нюансов. Поэтому рассмотрим этот вопрос с точки зрения наиболее часто встречающихся случаев. Прибыль по облигациям облагается НДФЛ, причем с начала 2021 года, также по ОФЗ. Как правило, НДФЛ удерживается брокером.
На брокерский счет, как правило, мы получаем купонную прибыль уже за вычетом НДФЛ
Накопленный купонный доход учитывается при определении налогооблагаемой базы. Налогообложение осуществляется в соответствии с условиями брокера двумя способами:
- Способ №1: во время погашения или продажи бумаги,
- Способ №2: во время купонной выплаты.
Налог на сам купон удерживается, в большинстве случаев, при его выплате.
В конце срока владения ценной бумагой, производится окончательный расчет суммы для налогообложения. И итоговый НДФЛ исчисляется от суммарного дохода по бумаге. Полный, или суммарный доход равен сумме купонных выплат и полученных средств от продажи бумаги, за вычетом расходов на приобретение. Возможны два варианта величины налога на купонную выплату:
- Она получается больше, чем налог от общей прибыли. Брокер в конце налогового периода производит перерасчет, и возвращает излишне уплаченную сумму. При способе налогообложения №2, уменьшаются начисления налога на купон.
- Меньше, чем налог на суммарный доход. Здесь при окончании срока владения удерживается дополнительная сумма.
Какие бывают виды ОФЗ?
Помимо классического разделения ценных бумаг по срокам погашения (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные), эти активы разделяются следующим образом:
- ОФЗ-ПД – ценные бумаги с постоянным доходом. Купонные выплаты составляют одну и ту же сумму и не меняются до самого погашения. Выплаты – 2-3 раза в год.
- ОФЗ-ФД – бумаги с фиксированным купоном. Доход по этому типу также заранее спланирован, но сумма может меняться. Например, в первый год после выпуска купон составляет 7,5%, во второй – 8%, все эти суммы также заранее прописаны и их можно увидеть до покупки актива. Выплаты – 2-4 раза в год.
- ОФЗ-ПК – бумаги с переменным купоном. Купон здесь зависит от ключевой ставки Центробанка, поэтому точную доходность можно только прогнозировать, и она все равно будет зависеть от огромного числа факторов. Выплаты – 2-4 раза в год.
- ОФЗ-АД – ценные бумаги с амортизированным доходом. Их стоимость погашается не в последний день оферты, а поэтапно. Вместе с купонами на последних этапах выплачивается и часть долга. А сами купоны пропорционально уменьшаются вместе с уменьшением долга. Выплаты – 2-4 раза в год.
- ОФЗ-ИН – облигации с индексируемым номиналом. Их цена зависит от индекса потребительских цен. Сравнительно новый инструмент, выпускается на рынке с 2015 года. Выплаты 2-4 раза в год.
- ОФЗ-н – народные облигации. Выплаты – 2 раза в год. Эта разновидность появилась в 2017 году, как альтернатива банковским депозитам.
Как купить облигации федерального займа
В России облигации федерального займа доступны для покупки двумя способами:
- непосредственно сертификаты на владение, которые выдает Министерство финансов. Этот способ можно назвать архаичным, тем не менее, им пользуются. Для покупки необходимо обратиться лично в офис брокера, самостоятельно хранить документы, а также оформлять налоговые выплаты. В российской среде еще есть недоверие к электронным документам и многие предпочитают иметь официальные бумаги;
- обращение через приложение брокера. Этот способ удобнее и современнее, потому что покупка и продажа происходит в два клика прямо со смартфона или домашнего компьютера. Кроме того, брокер сам оформляет НДФЛ и комиссию за свою работу, предоставляя вам уже итоговую сумму денег. Для вывода средств также не придется никуда идти.
Налогообложение по операциям через ИИС
ИИС или индивидуальный инвестиционный счет является разновидностью брокерского счета. Создан он при участии государства с целью привлечь граждан к работе на бирже – покупке акций, облигаций. Использование его дает инвестору определенные налоговые льготы.
Есть два типа ИИС:
- А – возврат НДФЛ в размере 13%, но не более 52 тыс. рублей в год. Максимальная сумма, с которой оформляется возврат – 400 000 рублей. Выплата налогового вычета положена только один раз, чтобы получить еще один, нужно пополнить счет в следующем году. Итого за 3 года можно вернуть до 156 000 рублей.
- Б – освобождение от уплаты налога на прибыль.
Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет. Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.
Во-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.
Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.
Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.
Погашение облигации — выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.
Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).
Продажа облигации на бирже — аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам — сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.
При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.
Особенности уплаты НДФЛ при работе с облигациями
При сделках с государственными и муниципальными облигациями купонный доход налогом не облагается. Однако разница между выручкой от продажи (или номиналом облигации при ее погашении) и расходами на покупку облагается по ставке 13%. НКД участвует в расчете налоговой базы.
В большинстве случаев на руки вы будете получать очищенную от налогов сумму, брокер сам все рассчитает и удержит необходимую сумму денег.
Убытки по операциям с облигациями (как в примере с инвестором 6) могут уменьшать налоговую базу по сделкам с другими ценными бумагами. Не только облигациями, но и акциями, паями. Если у вас один счет у брокера, то брокер сам рассчитает сумму налога по всем операциям. Если же у вас несколько счетов у разных брокеров, то для уменьшения налоговой базы при убытках на одном из счетов придется подавать налоговую декларацию.
Налоговую декларацию придется подавать и в том случае, если вы хотите за счет убытков по облигациям уменьшить налоговую базу по инструментам срочного рынка (опционам и фьючерсам).
Если эмитент облигации обанкротился, то такие убытки не уменьшают налоговую базу. Нет реализации ценных бумаг, а значит и нет права на вычет.
Nick Cherry.
Как НЕ платить налог по вкладам
Первый очевидный способ — это НЕ держать в депозитах крупные суммы, доход от которых будет превышать порог в 1 млн руб. умноженный на ключевую ставку.
Второй вариант: можно распределить вклады между родственниками. Например, открыть один вклад на себя, другой на супруга, третий на ребенка и т.д. Пока в России не заработал закон об учёте доходов домохозяйств, такая схема может работать. Но у нее есть минусы:
- внутренние противоречия и ссоры между людьми могут вылиться в противостояния финансовые.
- родственник может умереть и это затруднит доступ к вашим деньгам.
- обычно, чем больше сумма, тем более интересную ставку даёт банк. Соответственно, дробя сумму, вы можете потерять более высокую ставку, которая, возможно, нивелирует потери от уплаты налога.
Третий вариант: Отказаться частично или полностью от депозитов и начать инвестировать на фондовом рынке в облигационные инструменты и использовать различные способы, чтобы не платить налог на процентный доход (иначе говоря купон по облигациям).
Четвертый вариант: Заплатить налог по вкладам, а потом вернуть его через ИИС-А. Доход по вкладам не является доходом от операций с ценными бумагами.
Индексируемые облигации – как средство спасения доходов инвестора от инфляции
Первые индексируемые облигации появились ещё в 1780 году в США. Эмиссия долговых бумаг происходила во время войны с Королевской Британией за независимость, с целью сдерживания роста цен. В данном случае индексация производилась на жизненно необходимые товары. После окончания войны, необходимость в данных ценных бумагах иссякла.
После длительного перерыва, к выпуску индексируемых облигаций на мировом рынке вернулись только в 1946 году, когда после Второй мировой войны Финляндия не могла справиться с быстрым ростом инфляции. Вслед за Финляндией стали производить эмиссию индексируемых ценных бумаг и многие европейские страны, а также Мексика, США и Япония. Таким образом, чтобы привлечь дополнительные денежные средства, государствам приходилось индексировать выпускаемые облигации на курс инфляции.
Индексируемые облигации в настоящее время выпускаются в соответствии с международными стандартами, принятыми на ведущих мировых рынках США и Великобритании и придерживаются модели Capital Index Bond. Также данная модель предполагает защиту инвестора от дефляции, согласно которой в конце срока обращения облигации, инвестор не может получить сумму ниже стоимости номинала.
Выпускаемые в России облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) подобны американским казначейским обязательствам, индексируемым на инфляцию. Условия их выпуска определены приказом Минфина №80н от 22 мая 2015 года.
Плюсы облигаций федерального займа с индексируемым номиналом
ИО – это не новшество в области инвестирования и не экспериментальные ценные бумаги. Это довольно распространенные активы, эффективность которых проверена многолетней практикой, а механизм выпуска давно является отлаженным.
Основные преимущества облигаций с индексируемым номиналом состоит в следующем:
- отсутствие рисков для инвесторов в отношении инфляции, так как эти активы не зависят от «ускорения цен»;
- большая ценовая сохранность таких активов отличает их от обычных. Индексируемые облигации могут переходить от одного инвестора к другому, при этом продавец останется в выигрыше;
- если в инвестиционном портфеле будут присутствовать ОФЗ-ИН помимо других активов, это сделает его разнообразным, то есть, покупка индексируемых облигаций может иметь цель диверсификации;
- нерезиденты также могут использовать данный вид облигаций, так как девиации инфляции и рубля пропорциональны.
Рисунок 2. Приобретение облигаций с индексируемым номиналом обеспечивает ускорение восстановления экономики.
Покупка облигаций федерального займа с индексируемым номиналом позволяет достигнуть главной цели – сохранение капитала при возникновении инфляции. Вывод: приобретать ОФЗ-ИН следует при каких-либо нестабильностях в экономике. В большинстве случаев выгодными будут именно долгосрочные облигации, так как экономически нестабильные ситуации длятся, как правило, не один год.
Оферта – безусловное право держателя продать облигацию в определенную дату, обычно по 100% от номинала. Купоны по облигации после оферты, как правило, становятся известны примерно за неделю до нее. Таким образом, облигация торгуется, как если бы она погашалась в дату оферты, и все. Примерно за неделю до оферты устанавливаются новые параметры облигации – ставки последующих купонов и новая срочность (это может быть как дата погашения, так и новая оферта ранее даты погашения).
Для простоты представим, что на рынок выходит облигация со сроком погашения через 10 лет. Но по этой бумаге установлена оферта через 3 года по цене 100%, и купоны также установлены только на 3 года. Тогда по факту мы имеем только 3-летнюю бумагу. Через 3 года бумага может быть как выкуплена с рынка эмитентом, так по ней могут быть установлены новые параметры купонов. Она может стать 7-летней (до погашения), а может, например, стать вновь 3-летней (оферта через 6 лет от размещения). И тогда инвестор, узнав новые параметры облигации, может решить, занести бумагу в оферты (продать по 100%) или остаться уже в «новой» бумаге.
Накопленный купонный доход по облигациям рассчитывается биржей относительно купонной ставки ежедневно, после окончания торгов. Сумма НДК всегда выводится отдельной строчкой, чтобы участникам ММВБ было удобнее отслеживать изменения.
Важно: Процентные выплаты осуществляются один или несколько раз в год, но НКД начисляется ежедневно. После перевода денег на банковский или брокерский счет, накопленный купонный доход обнуляется и копится вновь.
Сумму в день можно рассчитать по формуле НКД, взяв данные из QUIK или анкеты выпуска: (номинал * процент купона / 100) / 365.
Исходя из результата, можно определить НКД на текущий момент, если узнать дату последней выплаты. Найти такие сведения можно на любых сайтах-агрегаторах, например, на РусБондс.
Пример.
Если номинал равен 1 000 р., а купонная ставка 15%, в год владелец получает 150 р., а в день – 0,41 р. Если последняя дата выплаты пришлась на 01.07.2019г, то 10.07.2019г НКД составит 0,41*10 = 4,1 р.
Общая стоимость облигации для покупателя равна рыночной плюс НКД на дату сделки. Такая цена называется грязной или полной, чистая цена накопленный доход по купону не учитывает.